問10
頻出度★★★
キャッシュフローの増加要因となるものはどれか。
平成21年度 秋期 ITパスポート試験 問10
ストラテジ系企業活動 › 会計・財務
この問題の解説と、これまでの解答の記録です。
解説
問 10
不正解ア
受取手形や売掛金などの売上債権は「代金を後で受け取る権利」であり、売上は計上されても現金はまだ入っていない。売上債権が増えるということは、その分だけ回収されていない現金が増えるということで、キャッシュフローは減少要因となる。
不正解イ
器具や備品などへの投資は、購入代金として現金を支払うため、投資活動によるキャッシュフローのマイナス要因となる。会計上は固定資産として資産計上され、費用は減価償却で分割されるが、現金は購入時に出ていくのでキャッシュフローは減少する。
不正解ウ
製品在庫などの棚卸資産の増加は、仕入や製造にかけた現金がまだ売上として回収されず、モノの形で寝ている状態を意味する。在庫が増えるほど現金は拘束されるので、キャッシュフローは減少要因となる。
- エ
正解 正解はエ。キャッシュフローとは一定期間の現金の増減のことで、「負債が増えれば現金が入ってくる」「資産が増えれば現金が出ていく」という関係で考えるのが基本。短期・長期の借入金は貸借対照表の負債であり、銀行などから資金を借り入れれば、その金額がそのまま手元の現金として入ってくる。これは財務活動によるキャッシュフローのプラス要因であり、キャッシュフローの増加要因となる。なお、借入金は後で返済が必要な資金なので、利益(損益計算書)は増えないが、現金の出入りだけを見るキャッシュフローの観点では確かに増加である。この「利益とキャッシュは別物」という点が本問の要である。
ここがポイント
- キャッシュフロー(現金の増減)の判定原則: 資産の増加は現金の減少要因、負債・資本の増加は現金の増加要因。売上債権・棚卸資産・固定資産はいずれも資産なので増えるとキャッシュはマイナス。
- 利益とキャッシュは一致しない。借入金は利益を生まないが現金は増え、逆に売上を計上しても売掛金のままなら現金は増えない(黒字倒産の考え方)。
用語